Katılım Endeksine Uygun Hisseler
7 Mayıs 2025, Çarşamba
IKON Blog
Katılım endeksi, Borsa İstanbul’da yer alan hisse endekslerinden biridir. Söz konusu endekste listelenen hisseler, katılım endeksine uygun hisselerdir. Borsa yatırımcıları, yatırım yapacakları hisselere karar verirken katılım endeksine uygun hisselere yatırım yapmak isteyebilirler. Bugünkü yazımızda katılım endeksine uygun hisseler nelerdir, katılım endeksi nedir ve katılım endeksine uygunluk kriterleri nelerdir gibi sorulara cevap vereceğiz.
Katılım endeksi, en kısa tanımıyla faizsiz finans ilkelerine uyulan ve İslami hassasiyetlere uygun şekilde faaliyet gösteren şirketlerin borsadaki endeksini ifade eder. Katılım endeksine uygun hisseler ise bu endekste faaliyet gösteren şirket hisseleridir. Söz konusu hisselerin tamamı Borsa İstanbul bünyesindeki Katılım Endeksi kapsamında yer alır ve bu endeks borsada XKTUM koduyla işlem görmektedir.
Katılım endeksine uygun hisseler belirlenirken belirli finansal kriterler göz önünde bulundurulur. Örneğin faiz geliri elde eden, bankacılık veya faizli finans kuruluşları (bankalar, sigorta kuruluşları, faktoringler) gibi sektörlerde faaliyet gösteren şirketler bu endeksten hariç tutulur. Ahlaki değerlere aykırı içerik üreten ya da dağıtan eğlence şirketleri de bu endeksten hariç tutulur.
Katılım endeksi belirlenirken şirketlerin faaliyet alanları da baz alınır. Katılım endeksinin gerektirdiği islami prensiplere uymayan sektörlerde faaliyet gösteren şirketler endekse dahil edilmez. Örneğin alkollü içecek, tütün, kumar, silah ve savunma sanayi, domuz ürünleri gibi sektörlerde faaliyet gösteren şirketler katılım endeksinde yer almaz.
Katılım endeksi belirlenirken şirketlerin finansal oranları da önemli bir etkendir. Faiz oranları, faizden kaynaklanan gelirlerin belirli bir oranın üzerinde olmaması gerekir. Örneğin, şirketin faizli borçları toplam varlıklara oranla belirli bir sınırın altında olmalıdır. Faiz geliri toplam gelirler içerisinde belirli bir sınırda olmalıdır ve likit varlıklar da faizli gelir üretmemelidir. Bu finansal getiriler Türkiye Katılım Bankaları tarafından titizlikle incelenir ve Türkiye Katılım Bankaları Birliği Danışma Kurulu tarafından belirlenen kriterler göz önünde bulundurulur.
Söz konusu kriterler katılım finans prensiplerine göre yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için bir filtre görevi görür. Bu şekilde yatırımcılar, etik ve dini hassasiyetlerine uygun şirketlere yatırım yapabilir.
Özetle, katılım endeksine hangi hisselerin gireceği belli faaliyet sektörü, finansal oran ve gelir kriterlerine göre belirlenir.
Eğer belirli islami ilkeler ve etik değerler doğrultusunda yatırım yapmak isteyen bir yatırımcıysanız, yukarıdaki kriterlere uygun olan hisselere yatırım yapmanız gerekmektedir. Eğer bir hisse için katılım endeksine uygun değil ibaresi yer alıyorsa, bu durum söz konusu hissenin katılım endeksi kriterlerine uymadığı anlamına gelir.
Daha detaylı bilgi için: Katılım Endeksine Uygun Olmayan Hisseler
Katılım endeksi Borsa İstanbul tarafından belirli periyotlarla güncellenir. Güncelleme dönemi ise çoğunlukla mali tablo dönemleridir. Örneğin, 1 Mayıs tarihinde yapılan güncelleme 30 Eylül tarihine kadar geçerlidir ve çoğunlukla nisan ayının son günlerinde bu güncelleme Borsa İstanbul tarafından yayınlanmış olur. Bu dönemsel güncellemelerde, şirketlerin Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu (KAFİF) verileri ve en güncel finansal tabloları dikkate alınarak endekse dahil edilecek veya çıkarılacak şirketler belirlenir; yeni güncel liste oluşturulur.
Katılım endeksine uygun hisseleri satın almak için bir hisse senedi hesabınızın olması gerekmektedir. Hisse senedi hesabı açmak için IKON Yatırım üzerinden kolayca başvuru oluşturabilir, İslami ve etik prensiplere uygun katılım endeksi hisselerine yatırım yapmaya hemen başlayabilirsiniz.
Katılım endeksi, en kısa tanımıyla faizsiz finans ilkelerine uyulan ve İslami hassasiyetlere uygun şekilde faaliyet gösteren şirketlerin borsadaki endeksini ifade eder. Katılım endeksine uygun hisseler ise bu endekste faaliyet gösteren şirket hisseleridir. Söz konusu hisselerin tamamı Borsa İstanbul bünyesindeki Katılım Endeksi kapsamında yer alır ve bu endeks borsada XKTUM koduyla işlem görmektedir.
Detaylı tanım için: Katılım Endeksi Nedir?
Borsa İstanbul’da işlem gören ve katılım finans ilkelerine uygun olan 100 şirketin hisse senetleri BIST Katılım 100 Endeksi şeklinde XK100 koduyla gösterilir. Bist Katılım 100 Endeksinde yer alan şirketler içerisinden piyasa değeri ve işlem hacmi en yüksek 50 hisse senedi BIST Katılım 50 Endeksi ismiyle XK050 koduyla; aynı şekilde en büyük 30 şirket ise BIST Katılım 30 Endeksi ismiyle ve XK030 koduyla belirtilir. Düzenli temettü ödeyen katılım endeksine uygun hisseler ise BIST Katılım Temettü Endeksi ismiyle ve XKTMT koduyla belirtilirken sürdürülebilirlik kriterlerine duyarlı olan şirketler ise BIST Katılım Sürdürülebilirlik Endeksi ismiyle ve XSRDK koduyla isimlendirilir.
Katılım Endeksi Neye Göre Belirlenir?
Katılım endeksine uygun hisseler belirlenirken belirli finansal kriterler göz önünde bulundurulur. Örneğin faiz geliri elde eden, bankacılık veya faizli finans kuruluşları (bankalar, sigorta kuruluşları, faktoringler) gibi sektörlerde faaliyet gösteren şirketler bu endeksten hariç tutulur. Ahlaki değerlere aykırı içerik üreten ya da dağıtan eğlence şirketleri de bu endeksten hariç tutulur. Katılım endeksi belirlenirken şirketlerin faaliyet alanları da baz alınır. Katılım endeksinin gerektirdiği islami prensiplere uymayan sektörlerde faaliyet gösteren şirketler endekse dahil edilmez. Örneğin alkollü içecek, tütün, kumar, silah ve savunma sanayi, domuz ürünleri gibi sektörlerde faaliyet gösteren şirketler katılım endeksinde yer almaz.
Katılım endeksi belirlenirken şirketlerin finansal oranları da önemli bir etkendir. Faiz oranları, faizden kaynaklanan gelirlerin belirli bir oranın üzerinde olmaması gerekir. Örneğin, şirketin faizli borçları toplam varlıklara oranla belirli bir sınırın altında olmalıdır. Faiz geliri toplam gelirler içerisinde belirli bir sınırda olmalıdır ve likit varlıklar da faizli gelir üretmemelidir. Bu finansal getiriler Türkiye Katılım Bankaları tarafından titizlikle incelenir ve Türkiye Katılım Bankaları Birliği Danışma Kurulu tarafından belirlenen kriterler göz önünde bulundurulur.
Söz konusu kriterler katılım finans prensiplerine göre yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için bir filtre görevi görür. Bu şekilde yatırımcılar, etik ve dini hassasiyetlerine uygun şirketlere yatırım yapabilir.
Özetle, katılım endeksine hangi hisselerin gireceği belli faaliyet sektörü, finansal oran ve gelir kriterlerine göre belirlenir.
Katılım Endeksine Uygun Değil Ne Demek?
Eğer belirli islami ilkeler ve etik değerler doğrultusunda yatırım yapmak isteyen bir yatırımcıysanız, yukarıdaki kriterlere uygun olan hisselere yatırım yapmanız gerekmektedir. Eğer bir hisse için katılım endeksine uygun değil ibaresi yer alıyorsa, bu durum söz konusu hissenin katılım endeksi kriterlerine uymadığı anlamına gelir. Daha detaylı bilgi için: Katılım Endeksine Uygun Olmayan Hisseler
Katılım Endeksi Ne Zaman Güncellenir?
Katılım endeksi Borsa İstanbul tarafından belirli periyotlarla güncellenir. Güncelleme dönemi ise çoğunlukla mali tablo dönemleridir. Örneğin, 1 Mayıs tarihinde yapılan güncelleme 30 Eylül tarihine kadar geçerlidir ve çoğunlukla nisan ayının son günlerinde bu güncelleme Borsa İstanbul tarafından yayınlanmış olur. Bu dönemsel güncellemelerde, şirketlerin Katılım Finans İlkeleri Bilgi Formu (KAFİF) verileri ve en güncel finansal tabloları dikkate alınarak endekse dahil edilecek veya çıkarılacak şirketler belirlenir; yeni güncel liste oluşturulur.
Katılım Endeksine Uygun Hisseler Nasıl Alınır?
Katılım endeksine uygun hisseleri satın almak için bir hisse senedi hesabınızın olması gerekmektedir. Hisse senedi hesabı açmak için IKON Yatırım üzerinden kolayca başvuru oluşturabilir, İslami ve etik prensiplere uygun katılım endeksi hisselerine yatırım yapmaya hemen başlayabilirsiniz.
Katılım Endeksine Uygun Hisseler 2025
| Kod | Şirket Adı |
|---|---|
| ENJSA | Enerjisa Enerji |
| BORLS | Borlease Otomotiv |
| NETAS | Netaş Telekom. |
| SMART | Smartiks Yazılım |
| MIATK | Mia Teknoloji |
| SNICA | Sanica Isı Sanayi |
| CUSAN | Cuhadaroğlu Metal |
| VESTL | Vestel |
| OYAKC | Oyak Çimento |
| IHGZT | İhlas Gazetecilik |
| ORGE | Orge Enerji Elektrik |
| IEYHO | Işıklar Enerji Yapı Hol. |
| VAKKO | Vakko Tekstil |
| IDGYO | İdealist GMYO |
| MOBTL | MobilTel İletişim |
| GEREL | Gersan Elektrik |
| KOPOL | Koza Polyester |
| KZBGY | Kızılbük GYO |
| SOKE | Söke Değirmencilik |
| AKSA | Aksa |
